市场热度整体保温,3月或有“小阳春”(1月地产月报)
国家还围绕城市更新出台了一系列政策。1月3日国常会首次将城市更新列为年度重点议题,明确提出城市更新是“扩大内需的重要抓手”;1月20日,全国召开城市更新工作部署视频会议,中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰强调,大力实施城市更新,有力有序有效推进城市更新重点任务;1月22日,自然资源部、财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局新修订了《土地储备管理办法》。其中,在土地储备计划方面新增了“结合城市更新、成片开发等工作划定储备片区”等内容;1月22日北京发布城市更新新政,降低企业参与门槛,鼓励通过“腾笼换鸟”盘活存量土地资源,激发市场活力;多个省市还赶在蛇年春节之前召开了地方两会,城市更新也成为了2025年地方两会的高频词汇。

供地方面,2025年1月,根据亿翰智库监测城市数据来看,住宅用地供应土地555宗,环比下降60.6%,推出土地规划建面2947.7万平米,环比下降58.8%。虽然各线城市土地供给环比均大幅回落,但供地质量整体较好。

企业格局方面,依旧以央国企为主,民企占比小幅上升。2025年1月,权益拿地金额TOP100房企中,央企、国企、民企占比分别为32.2%、47.6%、20.1%,国企占比较2024年12月下降8.9pcts,央企、民企占比分别上升3.5pcts、5.4pcts。

根据亿翰智库《2025年1月中国典型房企销售业绩TOP150研究报告》,TOP150房企全口径销售额为2301.0亿元,环比下降49.4%,同比下降17.9%。绝对值水平来看,为2017年以来最低1月。
典型企业来看,2025年1月绝大多数房企业绩环比降低,TOP10企业中仅保利发展单月销售金额突破200亿元,环比上升20.2%,位列单月销售榜头名。中海地产、华润置地、华发股份、建发房产、融创中国等房企表现相对较好,单月业绩实现同比正增长。其中,融创中国凭借上海壹号院二批次开盘日光,热销66亿元,单月销售总额达68亿元,环比上升297%,同比上升80.9%。

2025年1月,房企在境内市场成功发行信用债40笔,总融资规模为363.22亿元,同比下降28.3%,环比下降11.4%,净融资规模为75.6亿元,环比增加0.23%。发债成本上,2025年1月房企境内债融资平均票面利率为2.5%,较2024年12月下降了0.2个百分点。海外债融资持续低迷,新增融资金额0.69亿美元。

